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五金個(gè)人養(yǎng)老金制度正式向全國(guó)推開(kāi)。日前，人力資源社會(huì)保障部、財(cái)政部、稅務(wù)總局、金融監(jiān)管總局、中國(guó)證監(jiān)會(huì)聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于全面實(shí)施個(gè)人養(yǎng)老金制度的通知》(下稱(chēng)《通知》)明確，自2024年12月15日起，在中國(guó)境內(nèi)參加城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)或者城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的勞動(dòng)者，均可以參加個(gè)人養(yǎng)老金制度。
《通知》提到，在現(xiàn)有理財(cái)產(chǎn)品、儲(chǔ)蓄存款、商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)、公募基金等金融產(chǎn)品的基礎(chǔ)上，將國(guó)債納入個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品范圍。將特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄、指數(shù)基金納入個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品目錄，推動(dòng)更多養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品納入個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品范圍。鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)研究開(kāi)發(fā)符合長(zhǎng)期養(yǎng)老需求的個(gè)人養(yǎng)老儲(chǔ)蓄、中低波動(dòng)型或絕對(duì)收益策略基金產(chǎn)品等金融產(chǎn)品，合理確定個(gè)人養(yǎng)老儲(chǔ)蓄的期限和利率。
根據(jù)《通知》要求，證監(jiān)會(huì)及時(shí)優(yōu)化產(chǎn)品供給，12月12日已將首批85只權(quán)益類(lèi)指數(shù)基金納入個(gè)人養(yǎng)老金投資產(chǎn)品目錄，其中跟蹤各類(lèi)寬基指數(shù)的產(chǎn)品78只，跟蹤紅利指數(shù)的產(chǎn)品7只，包括滬深300指數(shù)、中證A500指數(shù)、創(chuàng)業(yè)板指數(shù)等普通指數(shù)基金、指數(shù)增強(qiáng)基金、ETF聯(lián)接基金等。被納入的產(chǎn)品實(shí)施費(fèi)率優(yōu)惠，積極讓利投資者。
在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，權(quán)益類(lèi)指數(shù)基金的納入進(jìn)一步拓寬了個(gè)人養(yǎng)老金的可投品種，形成了豐富且有差異化的產(chǎn)品貨架，提升了個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的吸引力。同時(shí)，指數(shù)基金投資風(fēng)格清晰、費(fèi)率水平較低，納入相關(guān)產(chǎn)品有利于豐富投資者選擇。
易方達(dá)基金表示，指數(shù)基金憑借其費(fèi)率低廉、公開(kāi)透明、分散風(fēng)險(xiǎn)等特點(diǎn)，已成為全球養(yǎng)老金投資的重要工具。將指數(shù)基金納入個(gè)人養(yǎng)老金基金，可以更好地滿足居民個(gè)人養(yǎng)老金的配置需求，為個(gè)人養(yǎng)老金賬戶(hù)提供更加豐富和多樣化的投資選項(xiàng)，滿足不同風(fēng)險(xiǎn)偏好和生命周期階段的投資需求。同時(shí)，指數(shù)基金簡(jiǎn)單、透明等特性，有助于降低普通投資者的決策難度，提升投資者對(duì)個(gè)人養(yǎng)老金賬戶(hù)的參與度，推動(dòng)個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)規(guī)模和市場(chǎng)滲透率提升，進(jìn)一步完善我國(guó)養(yǎng)老金體系。
個(gè)人養(yǎng)老金制度試點(diǎn)已有兩年。2022年11月，個(gè)人養(yǎng)老金制度首先在36個(gè)城市開(kāi)始試點(diǎn)。在不超過(guò)年度上限1.2萬(wàn)元的前提下，參加人可以根據(jù)自己的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)能力和養(yǎng)老規(guī)劃來(lái)靈活選擇繳納額度，按月、分次或者按年繳納。在產(chǎn)品選擇上，個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品分為四類(lèi)，即養(yǎng)老目標(biāo)基金、養(yǎng)老儲(chǔ)蓄、養(yǎng)老保險(xiǎn)和養(yǎng)老理財(cái)。
最新數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)個(gè)人養(yǎng)老金開(kāi)戶(hù)人數(shù)突破7000萬(wàn)，可供投資的產(chǎn)品數(shù)量達(dá)836只。兩年來(lái)的實(shí)踐表明，個(gè)人養(yǎng)老金制度設(shè)計(jì)符合我國(guó)國(guó)情，政策體系較為完備，管理運(yùn)行總體規(guī)范，信息系統(tǒng)支撐有力，經(jīng)辦服務(wù)較為順暢，試點(diǎn)工作取得了預(yù)期效果。
在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，本次《通知》的發(fā)布實(shí)施，是加快發(fā)展多層次多支柱養(yǎng)老保障體系的重要舉措，也是我國(guó)居民養(yǎng)老事業(yè)的重大里程碑事件。
華東師范大學(xué)中國(guó)普惠養(yǎng)老金融研究中心主任路錦非對(duì)上海證券報(bào)記者表示，與試點(diǎn)政策相比較，個(gè)人養(yǎng)老金制度推開(kāi)后的參加資格、繳納上限、稅收優(yōu)惠等政策不變，對(duì)參加渠道、產(chǎn)品種類(lèi)、投資服務(wù)、領(lǐng)取規(guī)定等方面進(jìn)行了優(yōu)化。
《通知》明確，參加人可以通過(guò)國(guó)家社會(huì)保險(xiǎn)公共服務(wù)平臺(tái)、電子社保卡、掌上12333App等全國(guó)統(tǒng)一線上服務(wù)入口或者符合規(guī)定的商業(yè)銀行開(kāi)立個(gè)人養(yǎng)老金賬戶(hù)。
路錦非認(rèn)為，相較于試點(diǎn)期間，個(gè)人養(yǎng)老金制度參加渠道范圍有所擴(kuò)大，以國(guó)家平臺(tái)為依托面向全體人民開(kāi)放，更具公信力和權(quán)威性，避免居民面對(duì)各家金融機(jī)構(gòu)無(wú)所適從。
南方基金表示，此次全面實(shí)施個(gè)人養(yǎng)老金制度，有望直接惠及更多的普通投資者，滿足全國(guó)最廣大居民的實(shí)際養(yǎng)老需求。同時(shí)，個(gè)人養(yǎng)老金的稅收優(yōu)惠和長(zhǎng)期投資增值，將有助于增強(qiáng)居民的獲得感、幸福感。個(gè)人養(yǎng)老金賬戶(hù)的繳費(fèi)階段免稅，投資運(yùn)作階段的收益暫不征稅，領(lǐng)取階段實(shí)際稅負(fù)僅3%，稅優(yōu)力度較大，充分體現(xiàn)出讓利于民的政策思路。
在天弘基金看來(lái)，個(gè)人養(yǎng)老金制度的完善，可有效將個(gè)人養(yǎng)老金部分集中，由基金公司等專(zhuān)業(yè)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)代為管理，并投入資本市場(chǎng)，有望避免本該“長(zhǎng)錢(qián)長(zhǎng)投”的養(yǎng)老金融資產(chǎn)變成“長(zhǎng)錢(qián)短投”。資本結(jié)構(gòu)的良性改變，將促使資本市場(chǎng)進(jìn)入長(zhǎng)期健康發(fā)展的道路。
公募基金行業(yè)作為資本市場(chǎng)的專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)投資者代表，目前已受托管理各類(lèi)養(yǎng)老金資產(chǎn)超6萬(wàn)億元，占我國(guó)養(yǎng)老金委托投資規(guī)模的50%以上，為各類(lèi)養(yǎng)老金創(chuàng)造了良好的長(zhǎng)期收益。
2022年試點(diǎn)個(gè)人養(yǎng)老金后，監(jiān)管部門(mén)推出專(zhuān)屬個(gè)人養(yǎng)老金賬戶(hù)投資的基金Y份額，對(duì)申贖費(fèi)、管理費(fèi)、托管費(fèi)等均實(shí)施了降費(fèi)優(yōu)惠措施。截至目前，在可供選擇的800多只個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品中，養(yǎng)老目標(biāo)基金有199只，包括結(jié)合投資者退休時(shí)間而設(shè)計(jì)的目標(biāo)日期基金，以及以投資者風(fēng)險(xiǎn)偏好為焦點(diǎn)的目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)基金。
為進(jìn)一步提升個(gè)人養(yǎng)老金的吸引力，華夏基金建議后續(xù)可從以下幾點(diǎn)發(fā)力：針對(duì)不同收入群體分類(lèi)施策，有效發(fā)揮各類(lèi)制度的激勵(lì)作用；持續(xù)推動(dòng)養(yǎng)老金融投教，解決參與人面臨的核心難點(diǎn)；促進(jìn)養(yǎng)老體系二、三支柱融通，提升賬戶(hù)的便攜性；不斷豐富產(chǎn)品供給，等等。
值得一提的是，《通知》放松了個(gè)人養(yǎng)老金的領(lǐng)取規(guī)定，增加靈活領(lǐng)取情形，豐富領(lǐng)取渠道，完善領(lǐng)取方式。
路錦非表示，除此前的正常退休、完全喪失勞動(dòng)能力、出國(guó)(境)定居等領(lǐng)取條件外，《通知》還增加了提前領(lǐng)取條款：參加人患重大疾病、領(lǐng)取失業(yè)保險(xiǎn)金達(dá)到一定條件或者正在領(lǐng)取最低生活保障金的，可以提前領(lǐng)取。這擴(kuò)展了個(gè)人養(yǎng)老金領(lǐng)取的靈活性，順應(yīng)居民百姓的現(xiàn)實(shí)所需。同時(shí)，《通知》增加了可以通過(guò)國(guó)家公共服務(wù)平臺(tái)直接提出領(lǐng)取申請(qǐng)，允許變更領(lǐng)取方式。
后續(xù)，證監(jiān)會(huì)將強(qiáng)化個(gè)人養(yǎng)老金投資公募基金業(yè)務(wù)監(jiān)管，督促公募基金管理人持續(xù)提升管理和服務(wù)能力，更好支持個(gè)人養(yǎng)老金高質(zhì)量發(fā)展。
不少公募基金表示，公司將充分發(fā)揮長(zhǎng)期投資管理方面的專(zhuān)業(yè)優(yōu)勢(shì)，肩負(fù)起服務(wù)個(gè)人養(yǎng)老金發(fā)展的職責(zé)使命。
廣發(fā)基金表示，公司將以此次擴(kuò)圍為契機(jī)，精選優(yōu)選好產(chǎn)品入池，做好投資管理，確保合規(guī)穩(wěn)健運(yùn)營(yíng)，并一以貫之堅(jiān)持做好養(yǎng)老金融投資者教育，針對(duì)不同投資者的金融素養(yǎng)、知識(shí)結(jié)構(gòu)、投資需求等，開(kāi)展更加生動(dòng)接地氣、更能為投資者所接受的投教內(nèi)容，幫助大家認(rèn)識(shí)到做好養(yǎng)老金融規(guī)劃的重要性，以及參與個(gè)人養(yǎng)老金投資的正確方式。個(gè)人養(yǎng)老金制度正式向全國(guó)推開(kāi) 首批85只權(quán)益類(lèi)指數(shù)基金納入產(chǎn)品目錄
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